«Ja, jeg skulle nå gjerne se den, bare et øyeblikk,» sa Bilbo. Da Frodo kledde på seg, hadde han oppdaget at Ringen hadde fått et nytt kjede mens han sov, lett, men sterkt. Langsomt trakk han den frem. Bilbo strakte hånden ut. Men Frodo trakk fort Ringen tilbake. Til sin forferdelse og forbløffelse merket han at det ikke lenger var Bilbo han så på; det var som om en skygge hadde falt mellom dem, og gjennom den oppdaget han at han stirret på en liten rynket skapning med griskt ansikt og knoklete, famlende hender. Han hadde lyst til å slå ham.