Året er 1879, stedet er York. Greta Costello vokser opp i fattigdom med moren, søsteren Kitty og lillebroren, Tom. Med litt flaks får Greta jobb hos gullsmeden Saul Abraham, og hun lærer kunsten å træ perler. Da den gamle mannen dør, arver Greta en stor perle, som hun sverger aldri å selge.
I Skottland er Jem Bailie med faren og leter etter perler i elva. Utrolig nok finner de en sjeldent stor perle som de kaller Queenie. En skruppelløs perlehandler, lurer Jems mor, og hun selger den verdifulle perlen da faren dør. Jem raser, men det er nytteløst. Han sverger at han en dag skal finne igjen Queenie.
Da den kyniske perlehandleren møter Greta, er det klart for både forviklinger og ny svindel.
Grei tidtrøyte.