Steven er redd. Redd for spøkelseshistorier, redd for å vokse opp … bare redd. Det vil si, helt til han møter den mystiske showmannen og hans Theatre of the Real. Steven tar imot en billett og ser showet, men å komme ut fra forestillingen er vanskeligere enn han hadde drømt om. Og så lærer Steven hva det vil si å bli virkelig redd. Neil Gaiman har laget denne mørke, dystre og ganske moralske fortellingen sammen med kunstneren Michael Zulli.